As 6 Maiores Empresas de Fusões e Aquisições do Brasil (2025)

Em 2025, o mercado de M&A (Mergers and Acquisitions) no Brasil segue aquecido, impulsionado por consolidações estratégicas, transformação digital e reestruturações pós-pandemia. Segundo a KPMG, o país registrou 330 operações de fusões e aquisições apenas no primeiro trimestre de 2025, com destaque para os setores de tecnologia, saúde, energia e varejo. As empresas de fusões aquisições Brasil têm desempenhado um papel central nesse movimento, assessorando transações bilionárias, estruturando deals cross-border e liderando processos de due diligence e valuation.

O crescimento do mercado reflete uma tendência global de busca por escala, inovação e eficiência, o que tem impulsionado a atuação das empresas de fusões aquisições Brasil em diversos setores. No Brasil, o cenário é marcado por uma maior participação de fundos de private equity, empresas familiares em processo de sucessão e startups em fase de exit. Neste artigo, apresentamos as seis maiores empresas de fusões aquisições Brasil em 2025, com atuação comprovada em operações estratégicas e presença nacional e internacional.

1. XP Investimentos

Site: xpi.com.br/
Sede: São Paulo
Serviços: M&A, IPOs, reestruturação, assessoria estratégica

XP Investimentos é uma das maiores empresas de fusões aquisições Brasil, com forte atuação em tecnologia, varejo, saúde e educação. Em 2025, liderou operações envolvendo startups em fase de exit, consolidação de grupos educacionais e fusões no setor de e-commerce. Seu time de investment banking combina agilidade com profundo conhecimento setorial, sendo referência em transações de médio e grande porte.

Transações recentes:

• Venda de edtech para grupo internacional de educação.
• Fusão entre duas plataformas de e-commerce com foco em nichos.
• Aquisição de clínica digital por rede hospitalar.

2. Itaú BBA

Site: itau.com.br/
Sede: São Paulo
Serviços: Investment banking, M&A, ECM, DCM

O Itaú BBA é o braço de banco de investimento do maior banco privado da América Latina. Em 2025, liderou diversas operações de M&A envolvendo empresas listadas na B3 e multinacionais. É uma das empresas de fusões aquisições Brasil com maior presença em transações de grande porte, especialmente nos setores de energia, agronegócio e tecnologia. Sua estrutura robusta e rede internacional permitem atuar em operações cross-border com players da Europa, EUA e Ásia.

Transações recentes:

• Fusão entre duas empresas de energia renovável com valuation superior a R$ 4 bilhões.
• Aquisição de agtech brasileira por grupo europeu.
• Venda de participação minoritária em empresa de software para fundo americano.

3. BTG Pactual

Site: btgpactual.com
Sede: São Paulo
Serviços: M&A, private equity, asset management, investment banking

BTG Pactual é uma das maiores empresas de fusões aquisições Brasil, com forte atuação em setores estratégicos como infraestrutura, fintechs e varejo. Em 2025, o banco participou de operações envolvendo consolidação de marketplaces, venda de ativos de telecomunicações e fusões no setor de educação. Seu time de M&A é reconhecido pela capacidade de originar negócios e estruturar deals com múltiplos stakeholders.

Transações recentes:

• Venda de operação de telecom para fundo soberano do Oriente Médio.
• Fusão entre duas redes de ensino superior com foco em EAD.
• Aquisição de fintech de crédito por banco digital.

4. UBS BB

Site: ubs.com/global/
Sede: São Paulo
Serviços: M&A, equity capital markets, debt advisory, corporate finance

UBS BB — a joint venture entre o banco suíço UBS e o Banco do Brasil — é uma das empresas de fusões aquisições Brasil com maior presença em operações cross-border e transações de alto impacto. Em 2025, a firma liderou fusões em setores como energia, infraestrutura e tecnologia, com foco em empresas listadas e grupos multinacionais. Seu diferencial está na capacidade de combinar alcance global com conhecimento local, atuando em deals complexos e regulados.

Transações recentes:

• Fusão entre duas empresas de energia limpa com atuação na América Latina.
• Aquisição de plataforma de pagamentos por grupo europeu.
• Assessoria em venda de ativos logísticos para fundo soberano asiático.

5. G5 Partners

Site: g5partners.com
Sede: São Paulo
Serviços: M&A, gestão patrimonial, reestruturação, advisory

A G5 Partners é uma boutique de investimentos que se consolidou como uma das principais empresas de fusões aquisições Brasil no segmento de advisory independente. Em 2025, atuou em operações de venda de empresas familiares, fusões estratégicas e assessoria a fundos de private equity. Seu diferencial está na confidencialidade, personalização e foco em relações de longo prazo com os clientes.

Transações recentes:

• Venda de empresa de alimentos premium para grupo multinacional.
• Assessoria em fusão de duas healthtechs com foco em telemedicina.
• Reestruturação de holding familiar com ativos no setor imobiliário.

6. VSH Partners

Site: vshpartners.com.br
Sede: Curitiba
Serviços: M&A, valuation, planejamento sucessório, corporate finance

A VSH Partners é uma das empresas de fusões aquisições Brasil que mais cresceu em 2025, com foco em empresas de médio porte e operações regionais. Com sede no Paraná, tem ampliado sua atuação para todo o território nacional, assessorando transações nos setores de tecnologia, agronegócio e serviços. É reconhecida por sua abordagem técnica, proximidade com o cliente e agilidade na execução.

Transações recentes:

• Venda de empresa de software ERP para grupo paulista.
• Aquisição de empresa de logística por fundo de private equity.
• Planejamento sucessório e venda parcial de empresa familiar do setor agrícola.

Panorama das empresas de fusões aquisições Brasil em 2025

• 330 operações de M&A no 1º trimestre de 2025, segundo a KPMG midia.kpmg.com.br
• Setores líderes: tecnologia, saúde, energia, varejo e agronegócio economiapr.com.br
• Crescimento de operações cross-border, com participação de fundos internacionais e suporte das empresas de fusões aquisições Brasil com experiência global.
• Aumento de M&A em startups, com foco em aquisições estratégicas por grandes grupos
• Consolidação de mercados fragmentados, como educação, saúde e logística

Como escolher entre as empresas de fusões aquisições Brasil

A escolha da assessoria ideal depende de:

• Tamanho da operação: boutiques para middle market, bancos para grandes transações
• Setor de atuação: algumas firmas têm especialização em tecnologia, saúde ou indústria
• Modelo de remuneração: fixo, success fee ou híbrido
• Experiência em deals similares: histórico de transações no mesmo segmento
• Rede de contatos: acesso a compradores estratégicos e fundos de investimento

Tendências para o mercado de M&A no Brasil

• Digitalização de processos de M&A, com uso de data rooms virtuais e IA para due diligence
• Mais fusões entre startups e empresas tradicionais, buscando inovação e agilidade
• Crescimento de operações ESG-driven, com foco em sustentabilidade e governança
• Expansão de boutiques regionais, como VSH Partners e G5, para além do eixo Rio-SP
• Aumento de operações de carve-out, com venda de unidades de negócios não estratégicas